1951年起實施公地放領，分七期辦理。目標是為「實施耕者有其田」提供倡導與示範作用，政府將公有耕地所有權陸續轉為農民所有。行政院為扶植自耕農，頒布「臺灣省政府公有耕地扶植自耕農實施辦法」，將中央、省有公地，以及公營企業所擁有的公有耕地放領給現耕農。公有耕地放領的地價，規定該土地每年主要作物正產品收成的2.5倍，折合實物計算，不需負擔利息。地價的償付限十年內分期攤還，承領之年起免繳地租。 農戶自從承領土地後，都努力於改良土地，致力生產，且人民對土地改革的認識，建立進而「耕者有其田」的基礎。1952年辦理的「耕者有其田」，目的是要使佃農變為自耕農，提高農業生產和農戶收益，繁榮農村經濟，同時移轉地主土地基金，發展工業。在執行過程中，為兼顧地主利益，出租耕地地主可以有部分土地之保留，且辦理補償地價。徵收的耕地放領給農民，農民承領的地價與政府向地主徵收的地價相同，但另加算年息4%，限十年內分二十次繳納實物償還政府。此項政策成效，使農民生活獲得改善，農民收入增加，農事改良，可購買耕牛、農具、修建農舍，以及發展副產品，飼養家禽家畜。政府開放四大公營公司為民營，轉移地主土地資金投資工業，促進工業發展。因此對於農民及地主都是雙贏局面。