1896年，由田中長兵衛取得的金瓜石礦區，特別從日本召集一百三十多名具豐富採金經驗的技術人員，並引進鑿孔、炸岩、立支柱、採脈等現代化採礦方式，有別於過去的河邊淘洗或土法挖掘，奠定了礦山的開採規模。人事管理採固定工時制，按任務分工發給固定薪資的經營模式。由於坑道挖掘的難度與危險性較高，技術及管理層面的工作都由日籍礦工負責，本地人多擔任淘洗砂金、搬運礦砂、開路、建廠等雜役工作，少數擔任機械操作或維修工作。開鑿坑道的過程，是先由專業人員在坑外用機械進行爆破開坑，等煙塵散去後再由礦工進入坑內，往裡挖掘，並用木柱支撐坑壁以防坍塌，礦工用風鑽機鑿開岩石，將礦石從岩壁上敲下，再由搬運工將礦石搬上礦車送往坑外，出坑後則利用索道運輸到製煉廠。除了開採技術專業化之外，田中組引進現代化的選礦設備及一貫化的礦石運輸系統。1900年，於本山五坑附近設立第一製煉場，礦砂從一號坑運出後，則利用搬運礦石的架空索道直接送到製煉廠選礦。之後由於礦量增加，陸續建立了第二至第五製煉廠，並使用混汞法來選煉礦砂。1925年田中組將金瓜石礦山轉售給在台新興企業家後宮信太郎，成立「金瓜石礦山株式會社」。1933年後宮信太郎又將金瓜石礦權賣給隸屬日本最大財閥的日本礦業株式會社。日本礦業株式會社立即對機械廠房設備的大規模投資，在水湳洞右方山坡興建新式浮選礦場（已於96年3月14日正式公告登錄為台北縣歷史建築，正名水湳洞選煉廠），隨後又開闢水湳洞直達?子寮的輕便鐵路，可將洗選過的金、銀、銅礦砂裝船，送往日本煉治。