以色列天然資源缺乏，建國初期經濟剛起步，同時必須重新訓練數以千計的移民，加上受到阿拉伯國家在經濟方面的聯合抵制，使其在運費、油價及保險費用方面均要付出一年至少4000萬美元的額外成本。又因與阿拉伯國家為敵，迫使以色列將大部分的所得移轉做為國防經費。面對這種種問題，以色列政府有效運用外國的資金，計有美國政府的貸款、銷售債券、西德政府償還的賠款以及各式各樣的慈善基金等，使其能成功從事經濟重整與現代化。在以色列建國初期，奇布茲(Kibbutz)（希伯來文之意為共同屯墾，communal settlement）尤其具有重要的功能，包括屯墾、移民、國防、農業發展等。奇布茲是一種類似共產主義的集體農場，又被稱為以色列的「人民公社」。每個成年的成員都必須工作，來換取生活所需，基本上財產共有，不論工作，薪資平等。最早的奇布茲約在以色列建國前40年，主要由來自東歐的猶太墾荒者所建立。當時他們來到巴勒斯坦，面臨荒廢了好幾百年的土地，缺乏水源及農業技術，資金不足。但他們克服種種困難，成功地發展出欣欣向榮的社區。當以色列於1948年建國時，巴勒斯坦已經有一百多個奇布茲，為以色列建國立下堅實的基礎。目前奇布茲的數目約在二百七十個左右，每個奇布茲的大小不一，但人數約在數百至一千左右，全以色列共有十二萬人生活在奇布茲，僅佔全國人口2.5％。早年奇布茲以農業為主，占以色列全國農業生產的三成以上，後來漸漸轉型至工業（占8％以上）與觀光服務業。現今以色列在電子、軍事、生物等高科技產業有較強的競爭力。譬如電子技術、電腦軟體、醫療設備、生物技術、資訊和通訊技術、鑽石加工等領域已達世界尖端水準。武器製造方面，以色列每年出口軍事裝備約40億美元，占以色列外銷總額的10％。