西安事變發生後，中共接到史達林來電，對於恢復蔣的自由已無異議，但不願讓蔣立刻離開西安。26日毛澤東得悉張學良隨蔣飛往南京，驚愕蔣不滅東北少壯軍人，以為張以對蔣投降，擔心將事變責任完全歸於中共，恐蔣為之報復，故派周恩來對蔣說明得以脫險，乃是因中共之力。同時，毛澤東在28日發表聲明，對於蔣介石願意採納有利於國家民族的要求，會願意遵守承諾。中共北方局亦發表《西安事變和平解決宣言》，除聲明事變與中共無關外，同時希望南京停止剿共。此時，蔣介石在聲譽較北伐時期有過之而無不及的情況下，大可繼續對中共用兵。但此時他亦深知對日戰爭終不能免，必須團結內部，獲得外援。於是經過此次事件，他相信蘇俄具有支持中國抗日的誠意，於是聯好蘇俄便必須與中共和解，於是在1937年1月5日，首先裁撤西北剿匪總司令部。1937年2月10日，中共致電國民黨，提出了五項國策，同時提出四項保證。而國民黨也召開第五屆中央委員會第三次全體會議「共產黨人輸誠受命」，通過「根絕赤禍案」，這是對中共四項保證的答覆；同時蔣介石也宣布開放言論、赦免政治犯，這是對中共五項政策的局部答覆。中共中央的黨員多認為2月10日的電報，等於是向國民黨投降，感到十分迷惘，於是在2月15日詳加解釋，說明此一決策目的是為了取消兩個政權的對立，以便組成抗日民族統一戰線，蘇維埃制度取消與紅軍改名，但並不放棄與黨的政治上、組織上的領導。而接受這一切決策也是為了希望剿共軍事停止，尤其是中央軍進入西安之後，唯有忍耐承認，不計其名，而取其實，以待時機。3月12日，中共正式接受國民黨的「根絕赤禍」決議。4月15日，發佈《為鞏固國內和平，爭取民主權力，實現對日抗戰而鬥爭告全黨同志書》，謂四項保證不能解釋為中共對國民黨投降，只是一種讓步和妥協。同時毛澤東對於蔣的真正打算，仍舊捉摸不定，蔣是抗日抑或繼續剿共，都有可能發生。於是毛主張紅軍必須續留特區，拖延至抗日戰爭爆發，對中共極為有利。5月3日，中共召開蘇維埃區代表大會，通過了毛澤東的《中國抗日統一戰現在目前階段的任務》報告，及對國民黨所提四項保證，由周恩來與國民黨詳議紅軍改編問題。但尚未討論結束，中日戰爭已全面爆發。而雙方展開為期不及兩年的合作，衝突便開始表面化，有如第一次合作的重演。