水利設施已成為人類生活中不可欠缺的一環，以水庫來說，其多功能的構想早在日治時期已經萌發。目前台灣水庫已達34座，主要發揮五大功能。一、防洪：尤其在颱風、暴雨來襲時，水庫可以攔阻洪水，降低河川下游所受到的衝擊。例如賀伯颱風前後，11座水庫發揮了約9億立方公尺之蓄洪功能，其中曾文水庫就有將近5億7千萬立方公尺蓄洪量，成效相當卓著。二、水力發電：這是最環保的發電方式，早從日治時期的龜山發電廠開始，水力發電一直是水庫重要功能之一。目前根據台電2000年年報顯示，全年水力發電量為88億度，水力發電仍佔總發電量的5.7%。三、灌溉：早期台灣產業著重於農業，而發展農業首重水利。往昔透過開鑿水圳或挖掘埤塘等，以個人或小規模的方式進行，直到後來以國家力量建設大型水庫，例如烏山頭水庫和嘉南大圳，使得將近十四萬公頃的田地得到灌溉。四、公共給水：隨著工商業繁榮，人口持續地成長，對生活用水的需求有增無減，因此取得長期穩定的生活飲用水和工業用水，一直是水利單位的重大課題。興建水庫是解決問題的方式之一，例如翡翠水庫肩負台北地區，鯉魚潭水庫則肩負台中地區的生活用水。五、觀光旅遊：隨著生活水準的提高，對於休閒生活也愈來愈重視，諸如石門水庫、烏山頭水庫、日月潭都成為觀光勝地。